Temettü Hesaplama
Borsa İstanbul (BIST) veya küresel piyasalardaki şirketlerin dağıtacağı kâr payını (temettü) hesaplayın. Bu araç, portföyünüzdeki hisse senedi lot sayısını ve şirketin hisse başına ödeyeceği brüt temettüyü baz alarak yasal %10 stopaj vergisini düşer ve banka hesabınıza yatacak olan net nakit tutarı ile temettü verimliliğinizi anında gösterir.
Net Temettü ve Verim Nasıl Hesaplanır? (Hızlı Özet)
Net temettü kazancınızı bulmak için; elinizdeki toplam hisse adedi (lot) ile şirketin açıkladığı hisse başı brüt temettü miktarını çarpmanız ve çıkan sonuçtan %10 yasal gelir vergisi (stopaj) kesintisini düşmeniz gerekir. Temettü verimi (Dividend Yield) ise; şirketin dağıttığı hisse başı brüt temettünün güncel hisse fiyatına bölünüp 100 ile çarpılmasıyla yüzdelik olarak hesaplanır. Borsa kuralı gereği temettü ödemesinin yapıldığı sabah hisse fiyatı brüt temettü tutarı kadar düşerek açılış yapar.
* Temettü verimini hesaplamak için gereklidir.
Temettü (Kâr Payı) Nedir ve Nasıl Hesaplanır?
Temettü, borsada işlem gören halka açık bir şirketin (Anonim Şirket) bir yıllık faaliyetleri sonucunda elde ettiği net kârın, yönetim kurulu kararıyla şirket ortaklarına (Yani o şirketin hissesini elinde bulunduran yatırımcılara) payları oranında nakit olarak dağıtılması işlemidir. Borsadaki en büyük pasif gelir kaynaklarından biridir.
Bir şirket, elinizdeki her 1 adet hisse (lot) başına dağıtacağı "Brüt Temettü" tutarını açıklar (Örn: Hisse başı 1.00 TL). Ancak bu para hesabınıza tam yatmaz, devlet %10 Gelir Vergisi (Stopaj) keser.
- Net Temettü Formülü: Brüt Temettü - (Brüt Temettü × 0.10)
- Temettü Verimi (%): (Net Temettü Tutarı / Hissenin Güncel Fiyatı) × 100
Örnek: Elinizde 1.000 adet (Lot) hisse var ve şirket hisse başı "Net 0.90 TL" temettü dağıtıyor. Hesabınıza o gün nakit olarak (1000 × 0.90) = 900 TL temettü yatar.
Temettü Verildiği Gün Hisse Fiyatı Neden Düşer?
Temettü dağıtımı, teknik olarak şirketin kasasından nakit paranın çıkıp yatırımcının cebine girmesidir. Bu para kasadan çıktığı için şirketin toplam değeri (Özkaynakları) o gün matematiksel olarak küçülür.
Borsa İstanbul (BİST) kuralları gereği; şirket "Brüt Temettü" tutarı kadar bir parayı hisse fiyatından aynı sabah (seans açılışında) otomatik olarak düşer. Yani 50 TL'lik bir hisse 2 TL brüt temettü verdiyse, o sabah borsa açılışında hisse fiyatı otomatik olarak 48 TL'den işlem görmeye başlar. Uzun vadeli temettü yatırımcılığında amaç, düşen hissenin yıl içinde şirketin büyümesiyle tekrar eski seviyelerini aşması ve sizin de nakit akışı sağlamanızdır.
Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
- Temettü hakkı kazanmak için hisseyi ne zaman almalıyım?Temettü almaya hak kazanmak için, şirketin "Temettü Dağıtım Tarihinden" (Kâr payı hakkı kullanım tarihi) en geç 1 gün önce, borsa kapanana kadar (Akşam 18:00) o hisseyi satın almış ve hesabınızda tutuyor olmanız yeterlidir. Aylar öncesinden almanıza gerek yoktur.
- Temettü ne zaman yatırım (banka) hesabıma yatar?Şirketin hisse fiyatı bölündüğü gün (Dağıtım günü) borsa işlemi gerçekleşir ancak nakit paranın yatırım hesabınıza çekilebilir bakiye olarak (T+2 Kuralı gereği) yatması 2 iş günü (48 Saat) sürer. (Hafta sonları sayılmaz).
- Borsadaki her şirket her yıl temettü vermek zorunda mı?Hayır, temettü dağıtımı zorunlu değildir. Büyüme (Growth) odaklı şirketler, kazandıkları kârı size vermek yerine yeni fabrika kurmak veya Ar-Ge yapmak için kullanabilirler. Sadece kârını belli bir olgunluğa ulaştırmış değer (Value) şirketleri (Örn: Tüpraş, Ford, Ereğli) düzenli temettü dağıtma politikasına sahiptir.
Temettü (Kâr Payı) Yatırımcılığı Nedir?
Bir şirketin yıl boyunca yürüttüğü ticari faaliyetler sonucunda elde ettiği net kârın bir kısmını (veya tamamını) mevcut hisse senedi yatırımcılarına nakit olarak dağıtmasına Temettü (Kâr Payı) denir.
Temettü yatırımcılığı, hisse fiyatındaki anlık yükseliş veya düşüşlere (al-sat spekülasyonlarına) odaklanmak yerine; köklü, her yıl düzenli ve büyüyerek nakit kâr dağıtan şirketlerin hisselerini biriktirmektir. Alınan temettülerle yeniden aynı hisseden satın alınarak Bileşik Getiri yaratılır. Bu sürece genellikle Temettü Emekliliği adı verilir.
Vergi (Stopaj) Kesintisi Nasıl Uygulanır?
Borsa İstanbul'daki şirketler temettü açıklaması yaparken her zaman Brüt Temettü miktarını duyururlar. Ancak yasalara göre bireysel yatırımcılar temettü geliri elde ettiklerinde gelir vergisine tabidirler.
Güncel mevzuata göre BIST'te işlem gören yerli şirketlerin dağıttığı temettülerde Stopaj Kesintisi %10'dur. Yani hesabınıza geçecek olan net tutar, brüt tutarın %10 tırpanlanmış halidir. Vergi kesintisi işlemi Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) ve aracı kurumunuz tarafından otomatik olarak halledilir; sizin bir vergi dairesine gitmenize gerek yoktur.
Örnek Temettü Kazanç Tablosu
Aşağıdaki tablo, elinizdeki hisse adedine ve şirketin açıkladığı kâr payına göre hesabınıza (T+2 günü) yatacak net nakit akışını gösteren statik bir örnektir.
| Hisse Adedi (Lot) | Hisse Başı Brüt | Toplam Brüt Kazanç | Stopaj Vergisi (%10) | Hesaba Yatacak Net Nakit |
|---|---|---|---|---|
| 500 Lot | 2.00 TL | 1.000 TL | 100 TL | 900 TL |
| 1.000 Lot | 5.00 TL | 5.000 TL | 500 TL | 4.500 TL |
| 2.500 Lot | 10.00 TL | 25.000 TL | 2.500 TL | 22.500 TL |
| 10.000 Lot | 25.00 TL | 250.000 TL | 25.000 TL | 225.000 TL |
Temettü Günü Hisse Fiyatına Ne Olur? (Fiyat Düşüşü)
Temettü dağıtım günü (hak ediş tarihi) sabahında, ilgili hisse senedinin borsa açılış fiyatı dağıtılan hisse başı brüt temettü miktarı kadar eksi yönde düzeltilir.
Temettü sabahı hisse 100 TL'den değil, 90 TL'den (100-10) açılış yapar.
Eğer fiyat düşmeseydi, bir yatırımcı temettüden bir gün önce kapanışta hisseyi 100 TL'ye alır, ertesi sabah hem 100 TL'lik hissesini geri satar hem de üzerine 10 TL risksiz nakit (havadan para) kazanırdı. Piyasa mekanizması bu mantık dışı riski önlemek için şirket kasasından çıkan kâr oranında hisse fiyatını aşağı çeker.
Sık Yapılan Hatalar
- Yanlış: Şirketin hesabıma brüt temettü miktarını yatıracağını düşünmek.Doğru: Bireysel yatırımcıların hesaplarına (T+2 günü) yatan tutar her zaman %10 stopaj kesintisi yapılmış NET temettü tutarıdır.
- Yanlış: Temettü ödemesi yapılınca bedavadan, ekstradan zenginleştiğini sanmak.Doğru: Temettü dağıtıldığı sabah hisse fiyatı brüt temettü kadar düşer. Yani temettü bir zenginleşme aracı değil, şirketin kârını sizin nakit akışınıza transfer etmesidir.
- Yanlış: Temettü alabilmek için şirketin hissesini aylarca elinde tutması gerektiğini sanmak.Doğru: Temettü almaya hak kazanmak için, hak ediş tarihinden yalnızca bir gün önce (kapanışta) o hisseye sahip olmanız yeterlidir.
- Yanlış: Yüksek temettü verimi olan her şirketin harika bir yatırım olduğunu sanmak.Doğru: Şirketin hisse fiyatı çok sert çakıldığı için temettü verimi matematiksel olarak yüksek (örneğin %20) görünüyor olabilir (Değer tuzağı). Önemli olan sürdürülebilir, her yıl büyüyen kâr payıdır.
- Yanlış: Temettü parasının hesabına anında geçmesini beklemek.Doğru: Borsa İstanbul kurallarına göre nakit temettüler hak ediş gününde değil, iki işlem günü sonra (T+2) hesaba aktarılır.
Resmi Kaynaklar
- Borsa İstanbul (BIST) Temettü Endeksi Temel Kuralları
- Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) II-19.1 Kâr Payı Tebliği
- Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) Yatırımcı Bilgilendirme Merkezi
Bu sayfadaki hesaplamalar, Borsa İstanbul standartları ve %10 yasal stopaj oranı baz alınarak hazırlanmıştır. Geleceğe dönük temettü verimi hesaplamaları, hisse fiyatındaki anlık değişimlere bağlı olarak sürekli güncellenmesi gereken tahmini projeksiyonlardır. Veriler, yatırım danışmanlığı veya al/sat/tut tavsiyesi kapsamında değerlendirilemez.
Sürüm Geçmişi
Sıkça Sorulan Sorular
Temettü (Kâr Payı) nedir ve yatırımcıya ne fayda sağlar?
Temettü, borsada işlem gören veya görmeyen bir anonim şirketin yıl sonunda elde ettiği net kârın bir kısmını, hisse (ortaklık) payları oranında hissedarlarına nakit olarak dağıtmasıdır. Yatırımcılar hisselerini satmadan, sadece şirkete ortak oldukları için bu ödemeyle düzenli bir pasif gelir (nakit akışı) sağlarlar.
Temettü almak için hisse senedini ne kadar süre elde tutmak gerekir?
Borsada kural basittir: Temettü dağıtım gününden sadece 1 gün önce (T-1 gününde) borsanın kapanış saati itibarıyla o hisse senedine sahip olmanız temettü almanız için yeterlidir. Hisseyi aylar veya yıllar öncesinden elinizde tutuyor olmanıza gerek yoktur.
Temettü verimi (Dividend Yield) ne anlama gelir?
Temettü verimi, şirketin dağıttığı brüt temettünün hissenin güncel fiyatına bölünmesiyle (% cinsinden) hesaplanır. Örneğin 100 TL'lik bir hisse hisse başına 10 TL temettü veriyorsa temettü verimi %10'dur. Bu oran, hissenin fiyatına kıyasla ne kadar 'cömert' bir kâr payı dağıttığını gösterir.
Temettü ödendiği sabah hisse fiyatı neden düşer?
Şirket temettü dağıttığında kasasından yüklü miktarda nakit çıkar ve şirketin toplam değeri o an matematiksel olarak azalır. Borsa kuralları gereği, temettü dağıtım sabahı hissenin açılış fiyatı, dağıtılan brüt temettü miktarı kadar otomatik olarak düşürülür.
Brüt temettü ile net temettü arasındaki fark nedir (Stopaj Kesintisi)?
Şirketlerin açıkladığı temettü miktarları her zaman 'brüt' tutarlardır. Devlet bu kâr payı üzerinden gelir vergisi (stopaj) keser. Borsa İstanbul'da mevcut yasal stopaj oranı %10'dur. Yani şirket hisse başı 10 TL brüt temettü açıkladıysa, sizin hesabınıza %10 vergi kesilerek 9 TL 'net temettü' yatar.
Temettü Emekliliği (Dividend Investing) stratejisi nasıl çalışır?
Temettü emekliliği; yüksek ve düzenli temettü ödeme alışkanlığı olan güçlü şirketlerin hisselerini uzun yıllar boyunca (lot sayısını artırarak) biriktirme stratejisidir. Alınan temettülerle yeniden aynı hisseden alınarak bileşik getiri yaratılır ve nihai amaç elde edilen yıllık temettü gelirinin kişinin yaşam masraflarını karşılayacak seviyeye ulaşmasıdır.